Uśrednianie akcji
Uśrednianie akcji – strategia inwestycyjna, której głównym zadaniem jest minimalizowanie ryzyka inwestycyjnego[1] poprzez rozłożenie inwestycji na kilka zleceń kupna w określonym czasie. Strategia jest używana w inwestowaniu w instrumenty finansowe m.in. akcje. Uśrednianie akcji może być nazywane także efektem średniej kosztów[potrzebny przypis] lub uśrednianiem kosztu dolara[2].
Parametry strategii[edytuj | edytuj kod]
Strategia uśredniania akcji zakłada zastosowanie trzech elementów: horyzontu inwestycyjnego, stałej kwoty do inwestycji i przedziałów czasowych pomiędzy poszczególnymi transakcjami. Elementem, który wyróżnia tę strategię na tle innych, jest fakt, że zlecenia kupna akcji są realizowane niezależnie od panującej sytuacji na rynku[3].
Krytyka i skuteczność[edytuj | edytuj kod]
Lucile Tomlinson w swojej książce "Practical Formulas For Succesful Investing[4]" pisał, że obecnie nikt nie odkrył innej formuły, która dawałaby również dużą ufność w efekty inwestycyjne, jak formuła uśredniania kosztów[5]. Opinia ta wiąże się z przekonaniem, że wraz z większą liczbą transakcji i dłuższym horyzontem inwestycyjnym, inwestor osiągnie lepsze wyniki z prowadzonej inwestycji, a także ograniczy ryzyko[6].
Przypisy[edytuj | edytuj kod]
- ↑ Benjamin Graham: Inteligenty Inwestor. Wydawnictwo Studio EMKA, s. 102. ISBN 978-83-88931-89-5.
- ↑ Benjamin Graham: Inteligenty Inwestor. Wydawnictwo Studio EMKA, s. 112-114. ISBN 978-83-88931-89-5.
- ↑ Tomasz Hońdo: Strategia dla cierpliwych inwestorów. [dostęp 2019-03-16].
- ↑ Lucile Tomlinson: Practical Formulas for Successful Investing. Uniwersytet Minnesota: W. Funk, 1953.
- ↑ Grzegorz Kaliszuk. Nie lubisz ryzyka? Minimalizuj je uśredniając ceny!. „Gazeta Inwestora”, s. 9-10, 5/2009. mBank.
- ↑ Santander fundusze inwestycyjne: Ograniczanie ryzyka inwestycji. [dostęp 2019-03-16].